Budúcnosť hypoték na Slovensku Úroky okolo 4 percent sa stanú novým normálom

Slovenský hypotekárny trh sa pripravuje na stabilizáciu úrokových sadzieb na vyšších úrovniach, pričom odborníci neočakávajú návrat k ére lacných peňazí. Pri úvere vo výške 150 000 eur môže nárast úroku z 3 % na 5 % znamenať pre domácnosť zvýšenie nákladov o takmer 2 000 eur ročne. Podľa hypotekárneho špecialistu Dominika Hlavačku by sa klienti mali pripraviť na to, že sadzby v rozmedzí 3,8 % až 4,5 % sa stanú novým trhovým štandardom.

Prognóza vývoja úrokových sadzieb

Hoci sa v súvislosti s rokom 2027 skloňuje ďalšie zdražovanie, skokový nárast sadzieb je podľa expertov nepravdepodobný. Aktuálne nastavenie trhu naznačuje, že éra úrokov pod 1 % je definitívne minulosťou. Väčšina komerčných bánk už premietla predchádzajúce rozhodnutia Európskej centrálnej banky do svojich cenníkov, čím sa sadzby pri trojročných a päťročných fixáciách ustálili nad hranicou 4 %.

Hranica 5 % by mohla byť plošne prekročená len v prípade negatívnych ekonomických scenárov. Týkalo by sa to najmä dlhých fixácií na 10 a viac rokov, klientov s vyššou mierou rizika alebo v situácii, kedy by Európska centrálna banka musela opätovne zasiahnuť proti prudkému rastu inflácie v eurozóne. Pre bežného klienta so štandardným profilom zostane pravdepodobne úrok v pásme okolo 4 %.

Faktory ovplyvňujúce cenu úverov

Výsledná cena hypotéky nie je určená len základnou sadzbou Európskej centrálnej banky, ktorá sa pohybuje na úrovni 2,5 %. Do hry vstupujú aj domáce ekonomické faktory, predovšetkým stav verejných financií a hospodárenie štátu. Ak Slovensko vykazuje vysoký deficit, medzinárodné trhy vnímajú krajinu ako rizikovejšiu, čo zvyšuje výnosy zo štátnych dlhopisov.

Desaťročné štátne dlhopisy Slovenskej republiky sa v súčasnosti pohybujú na úrovni okolo 4,3 %. Keďže komerčné banky nakupujú zdroje na finančných trhoch a nemôžu požičiavať peniaze lacnejšie, než za čo si ich samy kupujú, výnosy štátnych dlhopisov priamo tlačia na minimálnu hranicu úrokov pri hypotékach. Klientska sadzba navyše musí obsahovať aj maržu banky na pokrytie prevádzkových nákladov a rizika.

Príprava na refinancovanie a novú splátku

Pre rodiny s hypotékou vo výške 150 000 eur znamená každé percento naviac citeľný zásah do rozpočtu. Odborníci preto odporúčajú nečakať pasívne na koniec fixačného obdobia. Dôležité je sledovať ponuky konkurencie a preveriť si možnosti refinancovania ešte predtým, než pôvodná banka oznámi novú výšku splátky. Pri vyjednávaní v banke netreba pozerať len na samotný úrok, ale aj na celkové náklady spojené s vedením úveru a poistením.

Domácnosti by mali v predstihu pracovať na tvorbe finančnej rezervy, ktorá im pomôže preklenúť obdobie s vyššími mesačnými nákladmi. Pre mladé páry plánujúce prvé bývanie je kľúčové realisticky zhodnotiť svoju bonitu a počítať s tým, že banky budú pri posudzovaní žiadostí prísnejšie zohľadňovať pomer úveru k hodnote nehnuteľnosti a schopnosť splácať aj pri potenciálnom ďalšom raste úrokov.

Vzhľadom na aktuálnu dynamiku trhu a hospodársku politiku štátu sa očakáva, že tlak na cenu peňazí na Slovensku pretrvá. Klienti by sa mali nastaviť na konzervatívnejšie plánovanie svojich financií, pričom fixácia úrokovej sadzby na stredne dlhé obdobie sa javí ako racionálny nástroj na zabezpečenie stability rodinného rozpočtu v neistých časoch.