ČSOB znižuje úroky pri hypotékach a rozhýbe trh

Nové úrokové sadzby ČSOB a ich vplyv

ČSOB oznámila zníženie úrokových sadzieb pri hypotékach, ktoré vstúpilo do platnosti 7. mája 2025. Táto zmena sa týka štyroch typov fixácií a podľa odborníkov môže znamenať návrat konkurenčného boja na hypotekárny trh. Zníženie sadzieb má potenciál rozhýbať nielen segment refinancovania úverov, ale aj motivovať "vyčkávajúcich" záujemcov k nákupu nehnuteľností.

Matej Dobiš, výkonný riaditeľ Finančného kompasu, zdôraznil, že aktuálna situácia potvrdzuje návrat konkurenčného prostredia, ktoré je výhodné pre klientov. Nielenže môže podporiť rozhodovanie o refinancovaní existujúcich úverov s lepšími podmienkami, ale aj povzbudiť tých, ktorí doteraz váhali s kúpou vlastného bývania.

Konkrétne zmeny v úrokových sadzbách

ČSOB upravila svoje úrokové sadzby nasledovne:

Pri trojročnej fixácii klesol úrok z 3,79 % na 3,60 %. Štvorročná fixácia zaznamenala pokles z 3,79 % na 3,60 %. Päťročná fixácia sa znížila z 3,99 % na 3,80 %. Desaťročná fixácia klesla z 4,69 % na 4,60 %.

Sadby pri jednoročnej, pätnásťročnej a dvadsaťročnej fixácii zostali nezmenené na úrovni 4,69 %, 4,79 % a 4,89 %.

Očakávaný dopad na realitný trh

Postupné znižovanie úrokových sadzieb zo strany bánk môže mať významný vplyv na realitný trh. Podľa Mateja Dobiša by mohlo viesť k dosiahnutiu historických maxím v cenách za meter štvorcový nehnuteľností. Nižšie úroky totiž zvyšujú dostupnosť úverov a tým aj dopyt po nehnuteľnostiach, čo prirodzene tlačí ceny nahor.

Tento vývoj naznačuje dynamickú zmenu na slovenskom realitnom trhu, kde sa po období stagnácie alebo mierneho poklesu očakáva oživenie. Pre potenciálnych kupujúcich to môže znamenať dôležité rozhodovanie o načasovaní kúpy, zatiaľ čo pre predávajúcich príležitosť na zhodnotenie svojho majetku.

Zníženie úrokových sadzieb ČSOB signalizuje pokračujúci trend na hypotekárnom trhu, kde banky začínajú aktívnejšie súťažiť o klientov. Tento vývoj by mal mať pozitívny vplyv na dostupnosť bývania pre časť obyvateľstva a môže rozhýbať realitný trh smerom k zvýšenej aktivite a potenciálnemu rastu cien nehnuteľností.

Nová perspektíva prichádza aj zo strany Národnej banky Slovenska (NBS), ktorá mieni upraviť pravidlá hypoték s cieľom pomôcť mladým pri kúpe prvého bývania a zároveň pribrzdiť investičné nákupy ďalších bytov. NBS týmto krokom reaguje na trh, kde rastúci dopyt po viacerých nehnuteľnostiach zhoršuje dostupnosť bývania a zvyšuje riziká pre finančnú stabilitu. Júnová správa o finančnej stabilite NBS potvrdzuje, že finančný systém na Slovensku zostáva stabilný, ziskový a odolný, avšak zdôrazňuje, že hlavný zdroj rizík predstavuje externé prostredie. Nosným pilierom stability je silný bankový sektor, ktorý je robustne ziskový a má schopnosť absorbovať nepriaznivé šoky. NBS oznámila, že zavedie rozdielne limity pre možnosť financovania nehnuteľností cez hypotéky. V súčasnosti je ukazovateľ sumy úveru k hodnote nehnuteľností (LTV) nastavený plošne na maximálne 80 %, s možnosťou výnimiek pre 20 % hypoték. Po novom bude limit zvýšený na 90 % na kúpu prvej nehnuteľnosti pre mladých do 35 rokov, naopak sa sprísni na 70 % pri kúpe tretej a ďalšej nehnuteľnosti. Kombinácia uvoľnenia limitu pre mladých so sprísnením pri viacerých nehnuteľnostiach nastavuje podľa NBS lepšie motivácie pre hypotekárny trh a je rizikovo neutrálna. Podľa člena bankovej rady NBS Vladimíra Dvořáčka ukazujú nové dáta z katastra nehnuteľností, že investičný dopyt zohráva dôležitú úlohu. V roku 2025 viac ako polovicu bytov na úver kúpili ľudia, ktorí už vlastnili aspoň jednu nehnuteľnosť, a 16 % dokonca kúpilo svoju tretiu a ďalšiu nehnuteľnosť. Tento investičný dopyt prispieva k väčším výkyvom cien a zhoršuje dostupnosť bývania pre mladých. Riaditeľ odboru finančnej stability NBS Marek Ličák avizoval, že návrh by mohol platiť od 1. októbra po medzirezortnom pripomienkovom konaní. NBS neočakáva razantnú zmenu hypotekárneho trhu, ale zmenu štruktúry: pokles investičných nákupov a nárast hypoték pre mladých ľudí, celkový vplyv na rizikovosť by mal byť neutrálny.

Ďalší zdroj informácií: uzitocna.pravda.sk, asb.sk