ECB o regulácii bánk a budúcnosti európskeho finančného trhu

Regulácia ako základ finančnej stability

V rozhovore pre rakúsky denník Die Presse Frank Elderson, člen Výkonnej rady Európskej centrálnej banky (ECB) a podpredseda Rady pre dohľad, zdôraznil, že náklady na reguláciu bankového sektora sú nevyhnutnou investíciou do stability. Elderson pripomenul globálnu finančnú krízu z roku 2008, ktorej následky stáli spoločnosť, daňových poplatníkov a firmy podstatne viac, než aktuálne výdavky na dodržiavanie pravidiel. Podľa jeho slov sú európske banky v súčasnosti vďaka zavedeným reformám lepšie kapitalizované a vykazujú vysokú úroveň likvidity aj ziskovosti.

Zástupca ECB pripustil, že regulačný rámec sa stal v priebehu času komplexnejším. Dôvodom však nie je samoúčelná byrokracia, ale narastajúca zložitosť samotného bankového prostredia a nové typy hrozieb. Banky dnes čelia nielen tradičným trhovým rizikám, ale aj geopolitickému napätiu, kybernetickým útokom, vplyvom klimatických zmien či výzvam spojeným s umelou inteligenciou. ECB sa preto snaží o zjednodušenie procesov a zníženie reportovacích povinností tam, kde je to možné, no striktne odlišuje zjednodušenie od deregulácie, ktorá by mohla podkopať odolnosť systému.

Fragmentácia trhu brzdí európsku konkurencieschopnosť

Za najväčšiu prekážku medzinárodnej konkurencieschopnosti európskych finančných domov nepovažuje Elderson reguláciu, ale roztrieštenosť trhu. Hoci sa v rámci Európskej únie hovorí o jednotnom trhu, realita bankového sektora zostáva fragmentovaná podľa národných hraníc. Rozdiely v právnych rámcoch, insolvenčných konaniach či pravidlách ochrany spotrebiteľa bránia bankám plne využívať úspory z rozsahu a efektívnejšie alokovať kapitál naprieč celou európskou ekonomikou.

Podľa Eldersona je nevyhnutné urýchlene dokončiť bankovú úniu a úniu sporenia a investícií, vrátane zavedenia európskeho systému ochrany vkladov. Integrácia trhu by priniesla nielen vyššiu efektivitu, ale aj lepšie produkty pre koncových zákazníkov a vyššiu mieru zdieľania rizík. V kontexte obrovských investičných potrieb, ktoré si vyžaduje energetická transformácia a demografické zmeny, je odstránenie vnútroeurópskych bariér kľúčové pre financovanie budúcich projektov.

Globálne štandardy a pravidlá Basel III

Otázka konkurencieschopnosti sa často spája aj s implementáciou medzinárodných štandardov Basel III. Elderson varuje pred uvoľňovaním týchto pravidiel v snahe získať krátkodobú výhodu. Keďže bankovníctvo je globálny biznis a riziká sa nezastavujú na štátnych hraniciach, je v záujme stability, aby si finančné inštitúcie konkurovali mierou inovácie a efektívnym riadením rizík, a nie tým, kto podlieha slabšiemu dohľadu.

Standardy Basel podľa ECB vytvárajú spoločný minimálny základ, ktorý zabezpečuje rovnaké podmienky na medzinárodnom poli. Elderson zdôrazňuje, že odolnosť bankového sektora je základným pilierom pre udržateľný hospodársky rast. Snaha o znižovanie nákladov bánk prostredníctvom oslabovania regulácie by v konečnom dôsledku mohla viesť k narušeniu dôvery a ohrozeniu celkovej ekonomickej bezpečnosti Európy.

Frank Elderson v závere rozhovoru apeluje na európskych politikov a inštitúcie, aby vnímali zjednodušenie pravidiel a integráciu trhu ako dve strany tej istej mince. Iba silný, integrovaný a dobre regulovaný bankový trh dokáže čeliť globálnej konkurencii a zároveň poskytovať dostatok zdrojov pre nevyhnutné investície v nasledujúcich desaťročiach.