NBS sa zameria na rizikovejšie hypotéky živnostníkov a upraví podmienky pre mladých a investorov

Šéf odboru finančnej stability Národnej banky Slovenska (NBS), Marek Ličák, oznámil blížiace sa zmeny v poskytovaní úverov na bývanie. Hoci mladí ľudia do 35 rokov by mohli získať vyššiu hypotéku vďaka uvoľneniu pravidiel, realitní investori budú čeliť sprísneným podmienkam. Okrem toho sa NBS detailne pozrie aj na hypotéky pre živnostníkov, ktoré považuje za rizikovejšie. Tieto opatrenia sú súčasťou stratégie NBS na zabezpečenie finančnej stability a odolnosti trhu.

Úpravy pravidiel pre mladých a investorov

Od jesene tohto roka sa očakáva uvoľnenie pravidiel pre mladých žiadateľov o hypotéky do veku 35 rokov, čo by im mohlo umožniť získať vyššiu sumu úveru. Táto zmena je priamou reakciou na sprísnenie podmienok pre realitných investorov. Dôvodom je snaha regulátora vyvážiť trh a eliminovať nadmerné riziko spojené s investorskými aktivitami, ktoré môžu viesť k prehrievaniu trhu s nehnuteľnosťami. Ličák vysvetľuje, že cieľom je predísť situáciám, kedy investičné úvery vedú k neudržateľnému rastu cien.

NBS taktiež posúdi potenciálne obchádzanie pravidiel, napríklad prepisom nehnuteľností na deti, aby sa vyhlo novým reguláciám pre investorov. Regulátor zároveň stále nepodporuje poskytovanie hypoték na 100% hodnoty nehnuteľnosti (LTV), aby boli domácnosti odolnejšie voči krízam a mali vytvorené vlastné finančné rezervy. V súvislosti s demografickým vývojom sa diskutuje aj o možnom znížení LTV v budúcnosti.

Hypotekárny trh a odolnosť domácností

NBS pravidelne monitoruje a hodnotí finančnú stabilitu domácností prostredníctvom stresového testovania, ktorého výsledky boli zverejnené v májovej Správe o finančnej stabilite. Tieto testy simulujú nepriaznivé scenáre ako výrazný nárast nezamestnanosti alebo pokles príjmov, aby sa posúdila odolnosť úverového portfólia. Výsledky ukazujú, že doterajšie opatrenia NBS boli úspešné pri vytváraní finančných vankúšov pre domácnosti, pripravujúc ich tak na potenciálne krízové situácie.

Marek Ličák zdôrazňuje, že aj keď sa opatrenia môžu zdať pre banky a klientov otravné, ich primárnym cieľom je ochrana klientov pred nepriaznivými dopadmi ekonomických šokov. V tejto súvislosti sa NBS zaoberá aj otázkou predschválených úverov bez overovania príjmu v Sociálnej poisťovni, aby zabezpečila férovosť a transparentnosť na trhu.

Riziká hypoték pre živnostníkov a poučenia z histórie

NBS plánuje podrobne preveriť hypotéky pre živnostníkov, ktoré sú vnímané ako rizikovejšie. Konkrétne kroky v tejto oblasti budú zverejnené neskôr. Okrem toho NBS čerpá poučenia z problémov v iných krajinách, ako sú napríklad skúsenosti s hypotékami vo švajčiarskych frankoch v Maďarsku a Poľsku.

Ličák zdôrazňuje, že je kľúčové podchytiť rizikové trendy v ich ranom štádiu prostredníctvom dôkladného monitoringu a analýz. Príklady Poľska a Maďarska ukazujú, že ak problém zájde príliš ďaleko, riešenia centrálnych bánk už nemusia postačovať a je potrebná intervencia vlády. Úlohou makroprudenciálnej politiky je preto včas identifikovať a eliminovať riziká, čím sa chráni nielen solventnosť dlžníkov, ale aj celková finančná stabilita spoločnosti.

Úloha finančných sprostredkovateľov a budúci vývoj trhu

Na hypotekárnom trhu zohrávajú významnú úlohu aj finanční sprostredkovatelia. Ich úloha spočíva v informovaní klientov a pomoci pri výbere vhodných finančných produktov. NBS si uvedomuje ich vplyv a zaradí ich do svojich plánov, aby zabezpečila, že aj ich činnosť prispieva k celkovej stabilite. Slovensko ako relatívne mladý trh neprešlo všetkými cyklami ako vyspelejšie západné krajiny. NBS však využíva skúsenosti iných centrálnych bánk, najmä v oblasti investičných úverov, aby predišla podobným krízam, aké zažila Európa v minulosti. Cieľom je implementovať preventívne opatrenia a chrániť trh pred budúcimi nestabilitami, a to aj v situáciách, ktoré Slovensko doposiaľ nezažilo.