Slovákov čaká vlna refixácií hypoték: Splátky môžu narásť

Hypotéka predstavuje významnú položku v rozpočte slovenských domácností. Kým je úroková sadzba zafixovaná, splátka zostáva nemenná, čo umožňuje stabilné plánovanie rodinných financií. Koniec fixácie však môže priniesť zmenu, ktorá má potenciál citeľne ovplyvniť finančnú situáciu mnohých domácností. Práve v rokoch 2025 a 2026 sa táto situácia týka ďalších tisícok ľudí, keďže im končí obdobie garantovaných podmienok úveru a banky im stanovia nové úrokové sadzby, ktoré sa prejavia v navýšení mesačných splátok. Pre niektoré domácnosti pôjde o akceptovateľnú zmenu, kým pre iné to môže znamenať výrazný zásah do rozpočtu, v závislosti od výšky nesplateného úveru, zostávajúcej doby splácania a nových podmienok úveru. Preto je dôležité rozumieť procesu refixácie a dostupným možnostiam pred nadobudnutím platnosti novej splátky.

Príčiny zvyšovania splátok hypoték

V rokoch 2021 a 2022 si desaťtisíce Slovákov vzali hypotéky s rekordne nízkymi úrokovými sadzbami, ktoré sa pohybovali približne okolo jedného percenta. Mnohí z nich si zvolili päťročnú fixáciu, čo im zaručovalo konštantnú úrokovú sadzbu a mesačnú splátku počas dohodnutého obdobia bez ohľadu na vývoj na finančnom trhu.

Práve mnohé z týchto fixácií sa končia v rokoch 2025 a 2026. Po uplynutí fixačného obdobia banka nastaví klientovi novú úrokovú sadzbu podľa aktuálnych trhových podmienok. Tieto podmienky sú v súčasnosti výrazne odlišné od tých spred piatich rokov. Hoci úrokové sadzby už nedosahujú svoje nedávne maximá, stále sú podstatne vyššie než približne jednopercentné sadzby, na ktoré boli mnohé domácnosti zvyknuté.

Podľa údajov mBank sa v rokoch 2025 a 2026 končí fixácia 28 % všetkých splácaných hypoték na Slovensku. Ide o jednu z najvýznamnejších vĺn refixácií za posledné roky, ktorej dôsledky pociťujú domácnosti aj počas roka 2026, keďže sa postupne prehodnocujú ďalšie úvery uzatvorené v období mimoriadne lacných hypoték. Nová úroková sadzba sa následne prejaví vo výške mesačnej splátky. Čím väčšia suma úveru zostáva nesplatená a čím výraznejší je rozdiel medzi pôvodnou a novou sadzbou, tým väčší môže byť nárast. Pri väčších hypotékach môže ísť o stovky eur mesačne, hoci mnohým domácnostiam sa splátka zvýši o desiatky eur.

Potenciálny nárast mesačných splátok

Výška navýšenia mesačnej splátky závisí od niekoľkých faktorov, vrátane zostávajúcej sumy úveru, dĺžky splácania hypotéky a novej úrokovej sadzby. Modelové príklady ilustrujú možné scenáre nárastu.

Pre hypotéku vo výške 50-tisíc eur môže prechod z úroku približne 1 % na 4,5 % viesť k zvýšeniu mesačnej splátky z približne 163 eur na 253 eur. Tento rozdiel predstavuje nárast o približne 90 eur mesačne, čo je viac ako 1 080 eur ročne. V prípade hypotéky v hodnote 100-tisíc eur môže rovnaký prechod z úroku približne 1 % na 4,5 % znamenať zvýšenie mesačnej splátky z 326 eur na približne 507 eur. Tu dosahuje rozdiel takmer 181 eur mesačne, čo predstavuje viac ako 2 100 eur ročne.