Slovenské banky opäť zvyšujú úroky hypoték

V októbri 2026 priniesli slovenské banky nepríjemné prekvapenie pre mnohých záujemcov o hypotéky. Namiesto očakávaného zlacňovania došlo k opätovnému zvyšovaniu úrokových sadzieb úverov na bývanie. Tieto zmeny sa dotkli predovšetkým obľúbených trojročných fixácií, pri ktorých úroky v niektorých inštitúciách stúpli až o 0,30 percentuálneho bodu, čím sa predlžuje obdobie drahších úverov na bývanie. Táto situácia vyvoláva otázky o budúcom vývoji na hypotekárnom trhu.

Banky upravujú sadzobníky: Detaily zdražovania

Začiatok októbra 2026 priniesol viditeľné zmeny v úrokových sadzobníkoch viacerých bánk na Slovensku. Konkrétne, od 6. októbra pristúpili k úpravám ČSOB, Tatra banka a UniCredit Bank. Tieto inštitúcie reagovali na trhové podmienky a ekonomický vývoj zvýšením cien hypoték.

Okrem toho od 8. októbra 2026 zvýšila úrokové sadzby pri väčšine ponúkaných fixácií aj 365.bank. Najvýraznejšie zdraženie sa týka trojročného obdobia, ktoré však aj naďalej zostáva najlacnejšou možnosťou v ponuke banky. Zmena sa dotkla jednoročných, trojročných a päťročných fixácií, pričom sadzba pri desaťročnej fixácii zostala nezmenená. 365.bank upravila sadzby o 0,15 až 0,25 percentuálneho bodu. Konkrétne pri jednoročnej fixácii sú sadzby po novom od 4,10 % (predtým od 3,95 %), pri trojročnej fixácii od 3,90 % (predtým od 3,65 %) a pri päťročnej fixácii od 4,10 % (predtým od 3,95 %). Desaťročná fixácia zostáva na úrovni 4,65 %.

Podľa informácií portálu Finančný kompas zvýšila UniCredit Bank sadzby pri vybraných fixáciách o 0,30 percentuálneho bodu. V dôsledku toho sa dvojročná a trojročná fixácia začínajú na úrovni 4,09 % ročne. Tatra banka zvolila odlišný prístup; zatiaľ čo pri dvojročnej, trojročnej a päťročnej fixácii sadzby zvýšila, pri jednoročnej, sedemročnej a desaťročnej sadzby naopak mierne znížila. ČSOB pristúpila k zvyšovaniu úrokov pri trojročnej, štvorročnej a päťročnej fixácii.

Rôzne reakcie bánk na trhové podmienky naznačujú, že každá inštitúcia zohľadňuje vlastné kritériá. Kľúčovými faktormi pri nastavovaní sadzieb sú dĺžka fixácie úrokovej sadzby a konkrétne podmienky, ktoré musí klient splniť na dosiahnutie ponuky. V 365.bank si môžu klienti znížiť úrokovú sadzbu napríklad o 0,50 percentuálneho bodu ročne za aktívne využívanie Účtu PLUS, o 0,70 percentuálneho bodu ročne pri akceptovanom príjme hlavného dlžníka aspoň 1 500 eur mesačne, alebo o 0,20 percentuálneho bodu ročne za poistenie nehnuteľnosti prostredníctvom produktu Domos Kompakt. Je však dôležité overiť si kombinovateľnosť zliav a prípadné dodatočné náklady spojené s ich splnením.

Vplyv ECB a inflácie na hypotekárny trh

Súčasný vývoj na hypotekárnom trhu je priamo ovplyvnený menovou politikou Európskej centrálnej banky (ECB). V septembri 2026 zvýšila ECB svoje kľúčové úrokové sadzby o 0,25 percentuálneho bodu. Od 16. septembra dosahuje depozitná sadzba 2,50 %, sadzba hlavných refinančných operácií 2,65 % a jednodňová refinančná sadzba 2,90 %.

Hlavným dôvodom týchto krokov sú pretrvávajúce inflačné riziká v eurozóne. Podľa údajov zverejnených agentúrou Reuters dosiahla medziročná inflácia v eurozóne v septembri 3,8 %. Táto hodnota predstavuje najvyššiu úroveň za posledné približne tri roky a výrazne prekračuje dvojpercentný inflačný cieľ ECB. Cenový vývoj je ovplyvnený najmä drahými energiami a pretrvávajúcimi geopolitickými konfliktmi, pričom rizikom zostávajú aj ceny potravín a situácia na energetických trhoch pred blížiacou sa zimou.

Budúcnosť hypoték: Neisté očakávania

Na aktuálny vývoj a zvyšovanie úrokových sadzieb upozornil aj finančný odborník Pavel Škriniar z Ekonomickej univerzity v Bratislave. Na svojom profile na sieti LinkedIn zdôraznil, že viaceré banky už zvýšili hypotekárne sadzby a ďalšie zmeny sú očakávané.

Škriniar zároveň otvoril dôležitú otázku ohľadom sľubovaného poklesu úrokov. Analytici ešte na jar predpovedali, že úrokové sadzby by sa mali znížiť, avšak aktuálny vývoj naznačuje, že k tomuto poklesu v tomto roku už nemusí dôjsť. Banky pri nastavovaní hypotekárnych sadzieb neberú do úvahy iba aktuálne sadzby Európskej centrálnej banky, ale aj očakávaný inflačný vývoj a celkovú ekonomickú situáciu, čo sťažuje presné predpovede a udržuje neistotu na trhu s bývaním. Slováci, ktorí čakali na lacnejšie úvery, tak musia prehodnotiť svoje finančné plány.

Pri rozhodovaní o hypotéke je dôležité neporovnávať len výšku mesačnej splátky, ale zohľadniť aj celkové náklady, poplatky, podmienky zliav a dĺžku fixácie. Aj zdanlivo malé zvýšenie sadzby sa pri hypotéke na desiatky rokov môže nazbierať do citeľnej sumy. Pozornosť by mali spozornieť aj domácnosti, ktoré zvažujú refinancovanie, keďže prenesenie hypotéky do inej banky sa oplatí len vtedy, ak výsledná úspora prevýši náklady spojené so zmenou.

Vzhľadom na pretrvávajúcu infláciu a menovú politiku ECB je pravdepodobné, že sadzby na hypotékach zostanú na vyšších úrovniach. Prípadné zlacňovanie sa v dohľadnej dobe zatiaľ nepredpokladá. To stavia mnohých záujemcov o bývanie pred náročnú dilemu, či si zaistiť úver za súčasných podmienok, alebo čakať na neistý budúci vývoj trhu.

Ďalší zdroj: sita.sk