Živnostníci a hypotéky: Rastúci podiel, riziká a banková opatrnosť

Nárast podielu živnostníkov na hypotekárnom trhu

Podiel živnostníkov a majiteľov jednoosobových spoločností s ručením obmedzeným na slovenských hypotékach zaznamenal výrazný nárast. Za posledných päť rokov sa ich účasť na celkovom objeme hypotekárnych portfólií zvýšila zo 14 % na 20 %. Obzvlášť markantný bol tento trend v roku 2025, kedy živnostníci tvorili až 28 % všetkých nových poskytnutých hypoték. Pre porovnanie, pred pandémiou predstavoval tento podiel len 14 %.

Tento vývoj signalizuje posun v štruktúre žiadateľov o úvery na bývanie. Banky tak čelia novým výzvam v hodnotení bonity klientov, keďže čoraz častejšie schvaľujú hypotéky práve tejto skupine obyvateľstva.

Špecifiká financovania živnostníkov a eseročkárov

Živnostníci a majitelia jednoosobových eseročiek si často berú vyššie hypotéky, pričom úrokové sadzby sa u nich pohybujú na podobnej úrovni ako u zamestnancov. Napriek tomu, Národná banka Slovenska (NBS) vidí v tejto skupine potenciálne väčšie riziko. Dôvodom sú najmä výkyvy v príjmoch, ktoré sú u živnostníkov oveľa častejšie a výraznejšie ako u stabilne zamestnaných osôb.

Tieto fluktuácie príjmov môžu viesť k problémom so splácaním úverov, obzvlášť v prípade nečakaných ekonomických otrasov alebo poklesu trhu. Zatiaľ čo zamestnanci majú často stabilný a predvídateľný príjem, príjmy živnostníkov sú viac závislé od aktuálnej situácie na trhu, počtu zákaziek a celkovej ekonomickej kondície.

Riziká a odporúčania zo strany NBS

NBS varuje, že malí podnikatelia s rastúcim významom na portfóliách bánk sa môžu stať rizikovou skupinou. V prípade recesie alebo sektorových problémov sú ich príjmy zraniteľnejšie, čo môže viesť k neschopnosti splácať úvery. Analýzy NBS ukazujú, že v porovnaní so zamestnancami mali živnostníci v rokoch 2020 až 2022 o 12 percent častejšie výpadok príjmov o viac ako 30 percent.

Banky by mali pristupovať k hodnoteniu bonity živnostníkov mimoriadne obozretne. Dôležité je zohľadňovať nielen aktuálne príjmy, ale aj históriu podnikania, stabilitu daného odvetvia a prípadné rezervy klienta. Pre samotných živnostníkov je kľúčové budovať si dostatočné finančné rezervy, ktoré im pomôžu preklenúť prípadné výpadky v príjmoch.

Potreba opatrnosti a stabilizácie

Rastúci podiel živnostníkov na hypotekárnom trhu vyžaduje zvýšenú pozornosť zo strany bánk aj regulátora. Kým úvery pre túto skupinu sú dôležité pre ekonomickú aktivitu, je nevyhnutné minimalizovať potenciálne riziká spojené s ich splácaním. Opatrný prístup a transparentné podmienky sú kľúčové pre udržanie stability finančného sektora a ochranu klientov pred preúverovaním, najmä vzhľadom na súčasnú ekonomickú volatilitu a potrebu zabezpečenia dlhodobej finančnej stability domácností.