Zmeny v zdaňovaní investícií na Slovensku: Oslobodenie od dane pre podielové fondy

Poslanci Národnej rady SR schválili významné zmeny v zdaňovaní výnosov z cenných papierov. Kľúčovou novinkou je oslobodenie výnosov od dane z príjmu v prípade predaja cenných papierov, ktoré nie sú obchodované na burze, ako sú podielové fondy či slovenské korporátne dlhopisy a akcie, po uplynutí viac ako troch rokov od ich nadobudnutia.

Rozšírenie časového testu na dlhšie držané investície

Dotrajava existoval takzvaný časový test len pre cenné papiere obchodované na burze, pri ktorých bol výnos oslobodený od dane po viac ako roku držby. Ostatné finančné inštrumenty, ako napríklad podielové fondy, túto výhodu doposiaľ nemali, čo viedlo k dlhodobým volaniam po zmene zo strany odborníkov, ktorí upozorňovali na diskrimináciu.

Novela zákona o dani z príjmov, ktorej autormi sú poslanci Peter Cmorej a Marián Viskupič zo strany SaS, rozširuje tento princíp aj na predtým znevýhodnené cenné papiere. Tým sa napráva dlhodobá nerovnosť v zdaňovaní medzi rôznymi druhmi investičných nástrojov.

Oslobodenie výnosu po trojročnom časovom teste

Pre cenné papiere investičného charakteru, určené aj pre retailových investorov, sa po novom zavádza trojročný časový test. To znamená, že ak investor drží napríklad podielové listy alebo neobchodované akcie dlhšie ako tri roky, výnosy z ich predaja budú oslobodené od dane z príjmu. Pôvodné oslobodenie po jednom roku pre burzovo obchodované cenné papiere zostáva zachované.

„Ostáva zachované oslobodenie po jednom roku pre cenné papiere, ktoré mali takéto zvýhodnenie doteraz, a pre ostatné cenné papiere investičného charakteru využiteľné retailovými investormi sa zavádza trojročný časový test,“ uviedli poslanci v dôvodovej správe k legislatívnemu návrhu, čím zdôraznili úmysel zákonodarcov zabezpečiť spravodlivejšie podmienky pre široké spektrum investícií.

Napravenie dlhoročnej diskriminácie

Schválená novela zákona prichádza ako odpoveď na desaťročnú diskrimináciu v zdaňovaní podielových listov. Roman Vlček, šéf Slovenskej asociácie správcovských spoločností, komentoval túto zmenu s nadšením: "Schválená novela zákona o dani z príjmov napráva dlhoročnú diskrimináciu v zdaňovaní podielových listov, ktoré boli znevýhodnené oproti iným obdobným cenným papierom."

Vyzdvihol tiež pozitívny dopad na klientov: "Zmenu vítame a sme šťastní aj za našich viac ako milión klientov, ktorí sa konečne dočkajú spravodlivého zdaňovania svojich investícií." Táto legislatívna úprava má za cieľ podporiť dlhodobé investovanie a vytvoriť rovnejšie podmienky na kapitálovom trhu pre všetkých investorov.